- L’acquisizione annunciata, interamente per cassa, amplierà in modo sostanziale il portfolio di Alfasigma in gastroenterologia ed epatologia e la presenza dell’Azienda sul mercato statunitense.
- Il prezzo dell’operazione rappresenta un premio dell’82% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni Intercept del 25 settembre 2023.
- Alfasigma aggiunge Ocaliva®, l’unico trattamento di seconda linea approvato dalla Food and Drug Administration (FDA) per la colangite biliare primitiva (PBC) - una malattia autoimmune progressiva che colpisce il fegato - che ha generato un fatturato di 152 milioni di dollari nel primo semestre 2023.
- L’operazione rafforza la pipeline di Alfasigma, con l’aggiunta di un’inedita combinazione a dose fissa potenzialmente in grado di stabilire un nuovo paradigma terapeutico per la PBC.
- Alfasigma avvia un’offerta pubblica d’acquisto (OPA) interamente per cassa su tutte le azioni emesse e in circolazione di Intercept al prezzo di 19 dollari per azione.
- Il closing dell’operazione è previsto entro la fine del 2023.
Bologna, Italia e Morristown, New Jersey, Stati Uniti d’America – 26 settembre 2023 - Alfasigma S.p.A. (“Alfasigma”), una delle aziende farmaceutiche leader in Italia, e Intercept Pharmaceuticals, Inc. (Nasdaq: ICPT, “Intercept”) azienda biofarmaceutica leader nelle mattie rare e gravi del fegato, hanno annunciato oggi di aver stipulato un accordo definitivo di fusione in base al quale Alfasigma ha concordato di acquisire Intercept al prezzo di 19 dollari per azione interamente per cassa. Tale operazione amplierà in modo sostanziale il portafoglio di Alfasigma nella specialità clinica gastrointestinale ed epatologica e la sua presenza sul mercato statunitense.
Il farmaco di punta di Intercept è Ocaliva® (acido obeticolico), un agonista del recettore X farnesoide approvato negli Stati Uniti e in diversi altri paesi per il trattamento della colangite biliare primitiva (“PBC”) in combinazione con l'acido ursodesossicolico (UDCA) nei pazienti adulti con una risposta inadeguata all'UDCA, o come monoterapia nei pazienti adulti intolleranti all'UDCA. Ocaliva® è l’unica terapia di seconda linea approvata per la PBC e ha registrato una crescita a due cifre su base annua, sostenuta da una forza vendita specializzata e da una base solida di medici specialisti. Intercept possiede anche una più ampia pipeline di progetti in diverse fasi di sviluppo, tra i quali una nuova combinazione a dose fissa di acido obeticolico e bezafibrato attualmente in fase 2 di sperimentazione per la PBC.
Stefano Golinelli, Presidente di Alfasigma, ha dichiarato: “L'acquisizione annunciata oggi è in linea con la nostra strategia volta a costruire una forte presenza nel mercato statunitense, con particolare attenzione alla nostra area gastroenterologica di base, e aggiunge un altro importante asset alla nostra pipeline di innovazione. Questa acquisizione contribuirà all'ambiziosa strategia di crescita della nostra azienda”.
Francesco Balestrieri, CEO di Alfasigma, ha affermato: “L'acquisizione di Intercept segna un'altra importante pietra miliare nel percorso di crescita di Alfasigma e, in particolare, per quanto riguarda il mercato statunitense, dove abbiamo importanti obiettivi di sviluppo. Intercept si integra perfettamente con il business core di Alfasigma, la gastroenterologia e l'epatologia. Riteniamo che l'operazione rappresenti un'opportunità di trasformazione per entrambe le aziende. Siamo entusiasti di dare il benvenuto al team di Intercept e non vediamo l'ora di lavorare insieme per investire nell'azienda e realizzarne il pieno potenziale, a beneficio dei pazienti”.
Jerry Durso, Presidente e CEO di Intercept, ha commentato: “Siamo lieti di annunciare questa operazione con Alfasigma, che fornisce un valore significativo agli azionisti e riconosce il valore del nostro portafoglio, delle nostre capacità in ambito R&D e commerciale e dei nostri talenti in tutta l’organizzazione. Il team di Intercept è orgoglioso del lavoro all’avanguardia e innovativo svolto in modo pionieristico per fornire farmaci salvavita ai pazienti affetti da malattie epatiche rare e gravi come la PBC”.
Condizioni della operazione
Ai sensi dell’accordo di fusione, Alfasigma ha concordato di promuovere un’offerta pubblica d’acquisto (OPA) per acquisire tutte le azioni ordinarie di Intercept emesse e in circolazione al prezzo di 19 dollari per azione interamente per cassa. Il prezzo di acquisto riconosce un premio dell’82% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni di Intercept del 25 settembre 2023.
L’operazione sarà interamente finanziata dalla liquidità esistente di Alfasigma e dalle linee di credito corporate già in dotazione all’azienda. I membri del Consiglio di Amministrazione di Intercept che hanno preso parte alla delibera hanno approvato l’operazione all’unanimità.
Il closing dell’OPA sarà soggetto alle consuete condizioni, tra cui l’accettazione in offerta di azioni che rappresentino almeno la maggioranza del numero totale di azioni in circolazione di Intercept e la scadenza dei termini previsti dalla legge Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act per la clearance dell’operazione. Una volta completata con successo l’OPA, Alfasigma acquisirà tutte le azioni residue attraverso una fusione inversa con una controllata US di Alfasigma, per lo stesso corrispettivo che gli azionisti offerenti riceveranno con l’OPA.
Si prevede che l’operazione si concluderà entro la fine del 2023.
Al perfezionamento dell’operazione, le azioni ordinarie di Intercept non saranno più quotate in Borsa.
Advisor
Barclays e Centerview Partners sono i consulenti finanziari di Intercept.
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP sono i consulenti legali di Intercept.
PJT Partners agisce come consulente finanziario esclusivo di Alfasigma, insieme a Sullivan & Cromwell LLP e Chiomenti Studio Legale in qualità di consulenti legali di Alfasigma.
Info su Alfasigma
Alfasigma è una delle principali aziende farmaceutiche italiane con una forte vocazione internazionale. È un Gruppo presente in oltre 100 Paesi nel mondo nel quale lavorano circa 3.000 persone impegnate in ricerca, sviluppo, produzione e distribuzione. In Italia Alfasigma è leader nel mercato dei prodotti da prescrizione dove, oltre al forte focus sul gastro-intestinale, è presente in diverse aree terapeutiche primary care. È riconosciuta dal pubblico consumer per alcune referenze di automedicazione e integratori alimentari molto noti e radicati nel vissuto delle famiglie. La sede storica è Bologna a cui si affianca Milano, mentre i siti produttivi sono: in Italia, a Pomezia (RM), Alanno (PE), Sermoneta (LT) e Trezzano Rosa (MI) e all’estero a Tortosa in Spagna e a Shreveport (Louisiana) negli Stati Uniti. I laboratori di Ricerca&Sviluppo sono a Pomezia e nel Parco Scientifico Tecnologico Kilometro Rosso di Bergamo. La mission di Alfasigma è migliorare la salute e la qualità di vita delle persone, offrendo a caregiver e personale sanitario soluzioni terapeutiche secondo i più elevati standard di qualità e sicurezza.
Info su Intercept
Intercept è un'azienda biofarmaceutica focalizzata sullo sviluppo e la commercializzazione di nuovi farmaci per il trattamento di malattie rare e gravi del fegato, tra cui la colangite biliare primaria (PBC) e l'epatite grave associata all'alcol (sAH). Per ulteriori informazioni, visitare il sito www.interceptpharma.com o consultare i canali social dell'azienda su Twitter e LinkedIn.